牛牛策略二季报点评：国联安中证全指证券公司ETF基金季度涨幅4.31%

本站消息，日前国联安中证全指证券公司ETF基金公布二季报，2025年二季度最新规模1.03亿元牛牛策略，季度净值涨幅为4.31%。

从业绩表现来看，国联安中证全指证券公司ETF基金过去一年净值涨幅为45.07%，在同类基金中排名380/2903，同类基金过去一年净值涨幅中位数为25.63%。而基金过去一年的最大回撤为-27.25%，成立以来的最大回撤为-39.43%。

从基金规模来看，国联安中证全指证券公司ETF基金2025年二季度公布的基金规模为1.03亿元牛牛策略，较上一期规模1.21亿元变化了-1737.0万元，环比变化了-14.4%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.63%，无债券类资产，现金占净值比2.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.62%，第一大重仓股为东方财富（300059），持仓占比为14.96%。

国联安中证全指证券公司ETF现任基金经理为黄欣章椹元。其中在任基金经理黄欣已从业15年又101天，2021年2月9日正式接手管理国联安中证全指证券公司ETF，任职期间累计回报为16.96%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国联安中证全指证券公司ETF（159848），季度净值涨幅为4.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国际局势更加动荡,俄乌战争仍在继续,印巴冲突,伊朗与以色列之间的战争,导致原油等大宗商品价格出现较大的波动。美国针对他国的关税措施依旧存在反复的可能性,全球宏观经济存在较大的不确定性。A股方面,军工股在歼10c的刺激下走出一波行情。金融股在稳定币概念下也出现了一波上涨。消费方面,内需不足依旧是当前宏观经济需要提振的重要方面。整个2季度股市涨跌表现不一,小盘股表现相对较好。沪深300指数上涨1.25%,中证A100指数上涨0.03%,创业板综指上涨5.80%,证券公司指数上涨4.28%。依据基金合同的约定,证券公司ETF基金始终保持合理的仓位,采用完全复制的方法跟踪证券公司指数,将跟踪误差控制在合理范围。

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